※ 반도체 소재 부품 장비 관련주 및 삼성전자의 미국 투자 수혜 관련주에 대해 궁금하신 분은 맨 아래에 있는 정리된 내용을 참고해주시기 바랍니다.
다른 사람들이 무작정 확신하고 공격적으로 매수할 때 우리는 매우 신중하게 행동해야 한다. 다른 사람들이 공포심에 아무것도 하지 않거나, 패닉 상태에서 매도할 때 우리는 공격적으로 행동해야 한다. - 하워드 막스.
전 세계 반도체 패권 전쟁이 격화되고 있다. 각 국이 반도체 공급난을 겪으며 자국에서 반도체를 생산하는 반도체 자립 주의를 강화하는 움직임이 활발하다. 반도체가 국가 안보에 있어서 중요한 요소가 된 것이다. 원래 반도체와 설계와 생산은 분리되어 글로벌 공급망 밸류체인으로 미국에서 주로 설계를 하고 한국과 대만에서 제작하는 분업화 산업이었다. 하지만 팬데믹 이후 반도체 공급난이 심해지며 반도체 공급망을 자국 중심으로 재편하려는 움직임이 강해지고 있다.
최근 미중 전쟁과 지정학적 리스크, 그리고 코로나로 인한 반도체 수요 급증을 이유로 전 세계적으로 반도체 투자가 공격적으로 확대되고 있다. 중국은 반도체 굴기를 내걸고 반도체 산업에 엄청난 투자와 지원을 진행하고 있다. 이에 위기감을 느낀 미국은 중국의 이러한 반도체 굴기를 견제하고 있다. 또한 유통망에 따른 안보 리스크를 줄이기 위해 자국 내 반도체 제조시설 투자 유치에 사활을 걸고 있다.
중국이 대만을 점령할 경우 미국의 반도체 밸류체인과 공급에 엄청난 충격을 줄 것이다. 이것은 안보를 위협하는 엄청난 리스크이다. 그래서 바이든 미국 대통령은 백악관에 삼성전자를 포함한 대표적인 반도체 회사들을 불러 미국 내 공장 투자를 요구했다. 이에 한국의 삼성전자와 미국의 TSMC는 엄청난 규모의 미국 내 반도체 생산 설비 투자를 발표했다.
그리고 미국처럼 세계 각국에서는 안보를 이유로 공격적으로 자국 내에 반도체 공장 건설을 노력 중이다. 이처럼 반도체는 미래의 석유, 쌀로 불릴 정도로 미래의 중요한 원자재가 되었다. 원자재를 확보하는 것은 안보가 걸린 전쟁이다.
반도체는 대표적인 사이클 산업이다. 즉, 수요와 공급에 영향을 많이 받는 산업이다. 반도체에도 투자 사이클이 존재한다. 최근 이러한 이유로 폭발적인 투자 증가로 공급에 대한 투자가 증가하고 있다. 이렇게 생산시설의 폭발적인 증가는 미래의 반도체 공급의 폭발적인 증가를 예상하게 된다. 그러면 공급이 넘쳐나 반도체의 가격이 떨어질 것이라고 예상한다.
주가는 미래를 반영하여 한 걸음 빠르게 움직인다. 이러한 미래 상황을 반영하여 최근에 반도체의 가파른 랠리를 마치고 최근 조정구간에 들어서 적지 않은 주가 하락을 경험했다. 물론 수요 측면에서 5G 시대의 도래로 IOT세상에 대한 기대, 그리고 자율주행과 넷플릭스로 시작된 스트리밍 시대, 그리고 스트리밍 게임의 시대에 따른 엄청난 데이터센터의 증가와 DDR5로의 전환에 따른 반도체 수요 증가는 기대된다. 하지만 현재는 이러한 수요에 대한 기대보다 공급의 폭발적인 증가에 대한 우려가 조금 더 크게 반영되고 있는 것 같다.
반도체 관련 주식은 대표적인 성장주로 분류된다. 반도체는 대표적으로 글로벌 유동성, 금리에 많은 영향을 받는 산업이다. 유동성의 힘과 영향도 무시하지 못한다. 글로벌 팬데믹 이후 막대한 돈 풀기로 주가가 엄청난 상승을 기록한 것을 부정하면 안 된다. 고평가에 대해서는 모르겠지만, 저평가 구간이 아닌 것은 확실하다.
이런 상황에서 더 가격이 빠진다면, 바닥을 기다리며 저점 매수를 준비하는 게 어떨까? 앞으로의 반도체 산업은 후퇴할 수 없는 대표적인 성장 산업으로 보기 때문이다.
그러면 이러한 반도체 관련주에는 어떤 것이 있고, 삼성전자의 미국 투자와 관련해서 수혜 받을 종목에는 어떤 것이 있는지에 대해 알아보자.
1. 반도체 대형 기업 : 삼성전자, SK하이닉스, DB하이텍 등.
2. 반도체 장비 관련주 : 한미반도체, 원익IPS, 유진테크, 테스, 피에스케이, SFA반도체, 디아이, GST, 어보브반도체, 엘비세미콘, 유니셈, 주성엔지니어링, 제우스, 유니테스트, 리노공업, 파크시스템즈, 엘오티베큠 등.
3. 미국 반도체 장비 관련주 : ASML, 어플라이드 머티리얼즈 등.
4. 비메모리 반도체 EUV 관련주 : 에스앤에스테크, 에프에스티 등.
5. DDR5 관련주 : 테크윙, 원익Qnc, ISC 등.
6. 반도체 후공정(OSAT) 관련주 : 네패스, 네패스아크, 테스나, SFA반도체 등.
댓글